上交所2024年2月基金与衍生品市场数据出炉，ETF相关数据也浮出水面。

　　因有春节假期，2月仅有15个交易日，不过市场也是在2月经历了最低点2635点开启了大幅反弹，沪指在整个2月涨幅达到8.13%。沪市ETF市场成交情况如何？新发了哪些产品？又有哪些券商占据了ETF管理规模与成交额的榜首？

　　和1月相比，沪市ETF市场成交活跃，日均成交额较1月增加了近26%，新发产品紧跟市场潮流，跨境ETF、红利主题ETF亮眼。

　　券商排位方面，因有国家队借道ETF，申万宏源证券在1月拿下ETF持有规模、营业部ETF成交第一之后，继续领先，保持住了优势。而ETF成交额与交易账户数量占比的两项第一依然牢牢在华泰证券的掌控之下。

　　相较2024年1月15.68%的持有规模占全市场比重，申万宏源证券再提升4.97个百分点至20.65%，相比位列第二名的银河证券高出9.89个百分点。与此同时，银河证券的市占率也有提升，较1月份的8.56%提升至10.76%。

　　申万宏源证券持续领跑ETF持有规模、营业部ETF成交
　　1月ETF持有规模环比翻倍的申万宏源在2月继续领跑，占比优势再扩大。

　　今年2月，申万宏源证券持有ETF规模的市场份额从1月的15.68%提升至20.65%，此前，申万宏源证券持有ETF规模的市场份额已经在1月完成大跨越，由2023年末的6.34%增长增长而来，并打败“常胜将军”银河证券成为沪市第一。

　　此外，ETF规模持方面，银河证券市占率为10.76%，排名第二，中信证券、招商证券市占比均超过6%。

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　　和1月一样，营业部ETF成交依然是申万宏源证券拔得头筹，申万宏源证券北京金融大街证券营业部，月内经纪业务ETF成交额市占率为4.68%，尽管较1月5.92%的占比已经有所下降，但是拉开第二名一定的距离，华宝证券上海东大名路证券营业部以3.03%的占比位于第二名，第三名花落国泰君安总部营业部，2月成交额占比为2.92%。





　　在业内看来，显然，ETF持有规模在头部券商之间比拼激烈，市占率提升1个点都很难的前提下，申万宏源证券能够连续两个月在ETF持有规模的市占率上完成连级跳，和国家队借道买入ETF关系匪浅。

　　华泰证券ETF成交额、交易账户数量双冠王
　　沪市ETF成交额与交易账户数量的冠军依然牢牢被华泰证券占据。

　　今年2月，华泰证券在沪市非货币ETF成交额占比为12.17%，也是市场上唯一一家占比达到两位数的券商，遥遥领先同业。此外，第二、三排名也非常稳定，依然是银河证券和国泰君安证券，2月成交额在市场中占比分别为6.56%和6.28%。




　　能够直观反映ETF活跃客户的交易账户数也是券商在ETF业务上的重要指标。沪市前三名排位顺序表示不变，华泰证券第一，占比为14.54%，东方财富证券以11.56%的占比紧随其后，第三名平安证券与前两名差距较大，占比为5.84%。也就是说，在ETF交易账户数量上，华泰证券和东方财富证券以绝对优势领先。





　　不过，和1月相比，三家的市占率均有小幅下滑。银河证券有所发力，2月ETF交易账户数量占比较1月的4.99%增加至5.14%，排名也上升一位，业内排名第四。

　　中信证券持续稳居基金做市商第一
　　在基金做市商方面，截至 2024年2月底，沪市基金市场共有主做市商19家，一般做市商14家，共为560只基金产品提供流动性服务，较上期增加1只，其中555只基金获得主流动性服务。有做市商的ETF为528只占全部ETF的97%，覆盖股票 ETF、跨境ETF、债券ETF、商品ETF、货币ETF等各种类型。

　　涉及单个券商的做市服务数量上，中信证券不论是提供主做市服务数量，还是提供一般做市商服务数量均稳居市场市场第一。

　　此外，主做市服务数量方面，方正证券和华泰证券同样能力不俗，提供主做市服务基金数量分别为375只、350只。而整体做市服务上，广发证券、华泰证券位于第二、三位。




　　此外，在做市商评价方面，今年2月主做市服务评价3092项，做市评价中，AA占 23%，A占45%。一般做市服务评价385项，做市评价中，A占 90%。主做市商的平均集合竞价参与率为99.66%，平均连续竞价有效参与率为86.43%。

　　股票ETF方面，2月份月度评级中为AA级做市商的有15家券商，排名如下：方正证券(130只)、招商证券 (119只)、中信证券 (88只)、中金公司 (69只)、广发证券(67 只)、中信建投(64只)、华泰证券 (22 只)、东方证券 (17 只)、申万宏源 (16只)、国泰君安(7只)、东海证券 (3只)、海通证券 (1只)、粤开证券 (1只)、银河证券(1只)和财通证券(1只)。

　　2月ETF成交量再度活跃，沪深两市千亿股票ETF增加至4只
　　截至2024年2月底，沪市基金产品共694只，资产管理总规模19024.27亿元。其中，ETF共543只，总市值18188.72亿元，较1月增加17.29%，总份额14160.12亿份，较1月增加2.22%。2月ETF累计成交金额18842.24亿元，日均成交金额1256.15亿元，较1月增加25.77%。扭转了1月日成交额下滑的趋势。

　　截至2月底，沪市有3只千亿股票ETF，华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、华夏上证50ETF规模分别达到1875.37亿元、1170.36亿元和1124.01亿元，加上深市规模达到1007.31亿元的嘉实沪深300ETF，2月底沪深两市突破千亿的股票ETF增至4只。不过截至到3月18日来看，千亿股票ETF还要加上华夏沪深300ETF，该基金管理规模为1003.67亿元。

　　此外，华泰柏瑞沪深300ETF在3月12日管理规模一度达到2002.76亿元，成为A股历史上首只规模超2000亿的股票ETF。不过随着净值的回落等原因，目前该基金管理规模略下降至1983.46亿元，再次冲击2000亿元仍是指日可待。

　　按类型来看，沪市权益型ETF(含跨境ETF)在2月成交额约11079.09亿元，约占沪市ETF成交额的58.80%。除货币ETF外，沪市2月成交额最大的3只ETF为短融ETF沪深300ETF和中证500ETF，成交额分别为968.79亿元、930.68亿元668.48亿元。






　　2月新发ETF包揽最火赛道
　　2月上交所新发产品相当有代表性，成立了一只红利ETF，上市了一只跨境ETF。跨境ETF、红利ETF这可是当前最为火热的赛道，基金公司也是加紧布局的步伐。

　　2月2日，鹏华基金旗下道琼斯ETF成立，发行规模2.37亿元；7日，华夏中证港股通央企红利ETF成立，募集规模约2.7亿元。

　　随着美国50ETF、日经ETF、纳指主题ETF出现高溢价，越来越多投资者涌向跨境ETF，鹏华在2023年底发行了道琼斯ETF，这也是国内首只跟踪道琼斯工业平均指数的ETF。基金公司在宣传时，称这只产品为美国的核心资产标的，表现在成分股上，当前的道琼斯指数中，金融板块的成分股占有最高的权重(20.4%)，随后的医疗保健(19.7%)、信息技术(19.3%)、工业(14.4%)同样占比较高，且分布较为均衡。

　　红利ETF同样是当红炸子鸡，因此，央企红利类产品也是当前发行市场最叫座的产品。今年前2个月，全市场就有易方达中证智选红利50ETF、平安港股通红利精选混合、汇添富红利智选混合发起式、博时中证红利低波100ETF、华安恒生港股通中国央企红利ETF联接基金、兴证全球红利混合、易方达红利混合以及天弘红利智选混合等8只基金发行。

　　低估值、盈利稳定以及高股息率，市场逐渐认识到央国企红利主题的投资价值，业内人士，随着市值管理指标纳入央国企管理层业绩考核，央国企价值重估将逐渐兑现，这也是基金公司布局的逻辑所在。（财联社）