01
　　股市开启“酷暑模式”

　　6月28日的行情热点无愧一个“热”字。

　　受厄尔尼诺现象影响，近期世界多地频现异常高温，于是有资金便围绕着“酷暑行情”做起了文章。

　　PS：厄尔尼诺是指赤道中东太平洋海表温度持续、大范围一场偏暖的气候现象。它不是天气现象，会有一定持续性，不可能今天发生后天就消失。

　　尽管大行情平平，但跟“热”有关的行业都还表现不错。

　　热了就得降温，降温就得开空调。28日空调一哥格力电器上涨1.14%。

　　“我这条命都是空调给的。”

　　而开空调就得消耗电，电力运营商们又有的忙活。电力行业大涨1.78%，位局涨幅榜次席。

　　(图片来源：东方财富App，2023/6/28，不作投资推荐。)
　　用电量一上去，发电供应就得跟上。火电要用的煤炭领涨全场，太阳能发电要用的光伏设备在主要赛道里一枝独秀。

　　除了空调制冷，饮料消暑也是对抗高温的一大利器，比如目前正处于消费旺季的啤酒。

　　青岛啤酒上涨0.44%，燕京啤酒上涨0.80%。包含啤酒的中证酒指数上涨0.17%，也稍微领先了“纯白”的中证白酒指数。

　　02
　　高温纪录要被打破？

　　不知道你有没有发现，今年各地关于高温的报道渐渐多了起来。

　　先是4-5月，主要代表性城市气温明显高出去年一截。

　　(图片来源：《见微知著系列之五十四：今年高温限电会“卷土重来”吗？》，国金证券，2023/6/23，不作投资推荐。)
　　然后是6月21日以来，中国北方地区尤其是华北地区出现持续高温天气，多地气温突破40℃。

　　最近，根据中央气象台消息，6月27日起华北地区将出现新一轮高温天气，预计自6月27日起至7月初，北京、天津等地气温将再次突破40℃，高温强度具有一定极端性。

　　家人们，不知道你们那边是啥情况，反正在上海这边感受挺深的。

　　“室内空调是一刻也不能关，室外只想把冰棍炫。”

　　此前，有记录以来最热的一年是2016年。而本月的气温记录显示，2023年的气温可能接近2016年。

　　欧盟地球观测计划——哥白尼计划的数据显示，本月气温峰值出现在6月9日，当时全球平均气温为16.7℃，仅比2016年8月13日有记录以来的最高气温低0.1℃。

　　哥白尼计划成员Samantha Burgess表示：迄今观察到的情况表明，2023年可能是最热的5年之一。人类历史上从未有过如此‘温暖’的海洋，而且空气温度也即将打破纪录。我们正处于未知领域。

　　今年夏天，如果有人跟你说“哪凉快哪呆着去”，请先别生气。就现在这个温度，这句话很可能不是冒犯，而是真诚的祝福。

　　“打败我的不是天真，而是天真热。”

　　03
　　有哪些跟“高温”有关的基金？

　　如果高温持续，有哪些基金可能分到一杯羹呢？

　　我们整理了部分可能受益于“高温行情”的基金，如下图。

　　(数据来源：东方财富Choice数据，截至2023/3/31，不作投资推荐。)
　　当然，基金投资是个很长期的事儿，除了行情热点的催化，还得考虑很多因素。

　　就比如说煤炭。直觉上用电量的激增确实会提振需求，但煤价还要受要供给端的影响，环保政策、资本开支也是不能忽略的一环。

　　另外还得考虑双碳目标下，清洁能源对化石能源的逐步渗透。

　　又比如说空调。高温或许能成为带动销量的因素，但空调本身作为白色家电是地产链条上的一环。

　　空调卖得好不好，还得看房市旺不旺，进而要看房地产政策的脸色。

　　所以真到投资的时候，并不能只跟热点，还是得综合基本面、估值、催化因素通盘考虑。

　　不过有需要的话，加个自选还是不过分的~
　　04
　　投资指标
　　28日的股债利差是5.89%，不了解股债利差指标的小伙伴可以翻阅之前的文章：时隔两年，这个抄底信号终于出现了？

　　(数据来源：10年期国债收益率数据来自中证指数公司，沪深300点位及市盈率数据来自东方财富Choice数据，截至2023/6/28，不作投资推荐。)

　　注：指数的估值情况可通过指数当前市盈率的历史百分位来判断，历史百分位越小，表明目前的估值位置相比历史水平越低，可能越有投资价值。(数据来源：东方财富Choice数据，截至2023/6/28，百分位数据统计区间为指数基期至今。过往业绩和走势风格不预示未来表现，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。)

　 .天.天.基.金