这两天的的基金行情，用几首歌的歌名来形容再合适不过了：《死了都要AI》、《AI你一万年》、《AI就一个字》。凡是能跟人工智能攀上“亲戚关系”的公司，股价都坐上了直升机。

　　在几个热门赛道里，白酒、医疗跟AI实在很难“说上话”，而半导体算是关系最近的。人工智能大模型需要算力，而算力得靠大量的高性能芯片来实现。

　　提到半导体，我们很容易联想到几只熟悉的基金。不过，在赛道投资中，选主动还是选指数其实是一个值得考究的问题。

　　我们简单拉了几只热门半导体基金的数据。


　　(数据来源：东方财富Choice数据、银河证券，截至2023/4/3，若统计时成立不满1年，则当年不计入统计，不作投资推荐。)
　　有道是几家欢喜几家愁，同样算是高端制造，隔壁半导体在台上唱戏，新能源却只能默默“关灯吃面”。

　　新能源这段时间的“失血”，人工智能多少得背点锅。由于表现过于分化，不少投资者陆续砍仓新能源去给AI添柴加火。

　　据证券时报数·据·宝统计，今年3月份，TMT板块合计成交额达到8.11万亿元，占A股总成交额的比例为38%，创下2000年以来的新高。昨天，TMT成交额再度刷新年内记录，贡献了A股46.16%的成交。

　　以人工智能为首的大科技板块目前吸走了市场上近一半的活跃资金。

　　还有几个事儿。

　　一是电车一哥特斯拉大跌。尽管一季度的产销额双双刷新记录，但市场现在开始担心价格战开火后卖车的利润率可能扛不住，只走量不赚钱。

　　二是根据港交所披露的文件，美团创始人王兴在上周连续三天卖出理想汽车，累计套现1.28亿港元。如果再算上前面一周的减持量，王兴在半个月之内已经套现了4.2亿港元。

　　三是中国汽车流通协会发布最新一期“汽车消费指数”，2023年3月份汽车消费指数为72.5，低于上月。调查显示，第一季度超过九成的经销商汽车销量没有完成目标，致使企业终端库存急剧上升，经营压力加大。

　　在基本面和资金面的双重压力下，新能源从曾经的小甜甜沦为了如今的牛夫人。


　　(图片来源：天天基金App，截至2023/4/4，不作投资推荐。)
　　不过，目前CS新能源(399976)的估值已经到达了历史低位。在利空的狂轰滥炸之后，好价格说不定才会出现。

　　另外，之前我们在聊晨星奖获奖基金的时候，提到了基金持有人结构中机构投资者占比的话题。

　　有朋友在后台给我们留言，想看机构持仓占比高的基金名单。今天就给大家安排上。


　　(数据来源：东方财富Choice数据、2022年基金年报，截至2022/12/31，不作投资推荐。)
　　数据来源于前两天刚出炉的2022年基金年报，入选基金满足三个条件。

　　一是属于股票或混合型基金。因为债基里机构占比高的数量实在有点多。当然，如果大家感兴趣的话我们后面也可以再整理一期。

　　二是基金规模大于50亿元。规模太小的话谈持有比例意义不太大。

　　三是机构投资者持有比例大于50%。筛选出机构们喜欢买的基金。

　　值得注意的是，表格中规模超过百亿的基金只有两只，分别是丘栋荣和周雪军管理的产品。

　　老丘大家应该都很熟悉，是典型的的价值风格。而周雪军是机构持仓的常客，一直以来是均衡分散的特点。

　　除了这两只以外，其他百亿基金的持有人结构都是散户占多数。看来，机构们还是比较认可“规模是业绩的天敌”这句话的。

　 .天.天.基.金