当前市场大环境，昨天文章也解读过了，两个关键因素确实出现了一些好的变化。

　　
　　美联储加息影响脱敏后，对A股的压制基本解除，后面即便有影响，波动也会非常微小了。

　　
　　经济增长方面，国内出现了超预期的变化，比如口罩的预期改变，以及地产刺激的加码。

　　
　　而国内经济一旦预期变好，将会直接扭转美联储加息对市场的压制，并且改变汇率的贬值趋势。从实际效果看，也确实是这样，近期人民币迎来了大幅的升值回调，力度很快。可见，外围对国内经济复苏的预期是非常认可的。

　　
　　汇率一旦向好，对市场影响是实实在在的，今天北向资金大幅净买入166.02亿元，近三天已经大举买入超300亿元。

　　
　　
　　美联储加息已经脱敏，国内经济预期大幅改善，两大因素都已经走过了最坏的时候，市场自然也已经过了最坏的时候，当前不易盲目悲观。

　　而从两个因素看，美联储加息影响变弱，也就是核心赛道龙头不会再继续杀估值，但要想持续修复也比较难，主要是景气度不好。

　　
　　所以，市场目前依然是围绕口罩预期下的经济复苏在动，今天市场的走势和主要方向，基本就是按照我们昨天文章解读的在走。

　　像医药、地产、家居、家电等均出现火爆的局面，短期内这里依然会是资金参与的点。

　　
　　比如医药这块，从中期确定性来看，机会主要在部分创新药以及中药上。创新药还需要关注恒瑞等业绩释放进展以及集采进展；中药迎来政策促进、行业净化以及集采放量的多重利好，逻辑更硬一些。

　　
　　从短期景气度来看，医药机会主要在新冠药以及中药上。前两年资金也炒过新冠药以及以岭代表的中药，可是持续性比较弱。

　　主要原因就是需求掣肘。当时国内口罩控制的很好，这个药没有放量的需求。

　　
　　但是现在不一样了，随着口罩预期的变化，口服药以及中药的市场需求会急速释放出来，石家庄这个事情，就是因为依托于以岭药业在石家庄，能够提供充足的保障，这也是后面推广的信号。

　　
　　明年，这一块市场需求放量将会是非常的巨大。

　　
　　所以，我们看到，对于中药行业，不论是中期确定性还是短期景气度，其实都是可以侧重的，只不过把握好其中的估值波动就可以了。

　　
　　总之，短期市场，继续搞复苏路线。

　　
　　……
　　
　　新能源方向，目前比较低迷，短期走势会比较关键一些，市场万亿成交的热度如果都不能激活的话,后面分化大概会更厉害一些。

　　
　　对于新能源，目前看还是景气度的低迷，比如汽车销量的差强人意，比如风光下游的价格变化，比如美国的限制传闻等等。毕竟在新能源汽车渗透率已到30%，风光已经平价上网的时间节点，新能源已经过去了高速成长阶段，并且股价也都疯涨了三四年。

　　
　　这个时候，更应该去侧重一些渗透率低或者说新技术刚开始释放的地方，这有望成为企业的第二成长曲线。

　　
　　比如光伏-TOPCon电池，今年是导入元年，目前渗透率仅有5%，但是待建产能却高达220GW，已建成产能也超40GW，明年会迎来渗透率的加速释放。

　　
　　比如光伏-HJT电池，由于技术要求高、成本高，导入比上面技术慢一些，渗透率几乎为零，但是目前待建产能也高达近40GW，明年渗透率大幅提升板上钉钉。

　　
　　比如汽车一体化压铸，在特斯拉降本增效的效果下，新能源车企已经开始大幅导入，今年也是放量的元年，目前渗透率才不到10%，未来几年渗透率提升到50%，带来的市场空间也会是非常大的，配件企业具备第二成长曲线。

　　
　　再比如储能带动的钠离子电池、固态电池、钒电池等新技术方向，目前渗透率也几乎为零。明年开始也是大幅放量的时间节点。不过这块，需要密切跟踪技术的变化，确定性没有上面几个好一些。

　 .股.市.龙.王.百.家.号