突然之间，医药行业基金从回撤“重灾区”进入短期排名前列。

　　根据wind统计，刚过去的1个月，医药和医疗服务行业，成为月度走势最强的行业。

　　这也顺带着带火相关基金净值。近期里医疗医药基金屡现大幅上涨。部分基金单日出现10%以上涨幅。

　　以近1月的排净值波幅看，医药基金的净值涨幅位列全是市场前列。

　　这不禁让人想起，2014年末，也是在最后两个月，前期表现低迷的金融和地产行业成功逆袭，最后相关基金也奋力夺冠。

　　这样戏剧性一幕会再次上演么？

　　医药占据近1月排名前列
　　不知不觉，公募基金近1月回报排名已经大变模样。

　　短期的业绩统计显示，截至10月14日(上周五)，过去近一月排名靠前者已然是落到医药医疗类产品上。而此前领跑的一直是能源基金。

　　Wind数据显示，截至10月17日，最新数据显示，仅从排名靠前者的名称看，就是医药健康主题为主(QDII品种未公布17日净值，此处不纳入统计)。

　　

　　部分产品属于隐性医药基金
　　名称不那么“医药”的基金来看，近1月涨幅第一的诺德新旺，2季报重仓股以医药生物为主，重仓股的后半夹杂了一些食品饮料行业个股。

　　而且，该基金7月份增聘了朱明睿，与顾钰共同管理。

　　公开信息显示，朱明睿是中国科学院上海药物研究所药理学博士。历任德邦证券医药投资研究员、国金证券上海资产管理分公司医药投资研究员。2021年3月加入诺德基金，担任医药投资研究员。

　　从此人员配置上看，继续重仓医药方向的概率相当大。

　　

　　医药行情逻辑通顺
　　从一些基金经理的表态，不难理解近期医药股行情走强的原因。

　　诺德新旺基金经理朱明睿近期就表示，医药板块近期持续了一定的涨幅。从基本面的角度来说，医疗器械板块是当前逻辑最顺的赛道。内需方面受益于贴息政策，外需方面受益于海外需求复苏。

　　中药板块相关公司在这两年整体业绩表现中规中矩，估值方面不少中药公司都处于PE 10～20倍且PEG小于1的估值位置，具备一定的安全边际。

　　另外，医药板块近期相关政策大多趋于温和，当前时间点可能是中长期维度上较有性价比的布局时点。比较看好创新医疗器械与消费医疗与科研服务赛道。

　　换基金经理换思路
　　此外，短期排名靠前者中，还有2季报明显重仓不在医药行业的是汇安资产轮动基金。

　　不过，该基金增聘周冲为基金经理，与刘田共同管理。

　　简历显示，周冲曾任泰康健康产业投资控股有限公司投资中心研究员；华菁证券有限公司资产管理部行业研究员；合众资产管理股份有限公司研究部行业研究员。履历上有医疗等行业研究经验。

　　周冲2020年7月加入汇安基金，担任权益投资部基金经理一职。

　　从净值看，该基金存在调整布局的可能，也不排除关注大健康方向资产。

　　风评转好
　　在诺德新旺的讨论区，已经有人大变脸。从“跌下去又起不来”到“把上个月跌的涨回来了”。还有人喊加仓和不可思议。

　　

　　曾经一度沦为“牛夫人的医药基金经理们，也骤然成为部分基民的“小甜甜”。

　　
　　

　　重演戏剧性一幕？
　　上述情况当然让人想起2014年4季度，市场出现的戏剧性的一幕。

　　当时，直到2014年3季度，重仓金融地产的基金收益率，在公募基金里只能算平淡无奇，个别基金经理甚至有下岗之虞。

　　当年的冠军“潜力基”是任泽松管理的中邮战略新兴产业，同期收益率超过68%。他的主要持仓方向是计算机、医药等新兴产业方向。

　　但就是在4季度，金融地产行业突然暴涨实现了快速的反超。

　　

　　同期，伴随着最后两个月的行业涨幅逆转，工银瑞信金融地产“登顶”。而中邮战略新兴产业年度排名滑落至80名左右。

　　2022年的4季度，是否会有热点的切换？或许还需要观察。

□ .艾.皛　 .华.尔.街.见.闻