姚波/制表
彭春霞/制图
从去年下半年开始的互联网货币基金热,进入今年4月后渐渐减少,而以股票投资为主的混合和股票基金渐渐占据主流。市场人士认为,监管的趋严及银行限额等措施间接会影响新发“宝类”货币基金数量,而随着股市企稳,不少基金公司开始转移布局发行股票基金。
货基发行4月暂减少
据Wind数据显示,截至4月14日,共计有16只货币基金成立,1至3月分别成立有5只、6只和5只货币基金成立,而进入4月尚未有货币基金成立,仅有银华多利宝1只基金在发行待成立。
从去年至今货币基金的成立来看,随着余额宝货币基金下半年横空出世,明显呈现出前低后高的发行势头。从2013年6月至2014年3月,货币基金的成立数量分别为1只、1只、1只、3只、6只、6只、7只、5只、6只和5只。
不过,从证监会基金募集申请核准情况来看,截至4月4日的审核公式表显示还有5只货币基金尚未获批,这可能会给接下来带来增量,促成货币基金数量再次上升。
从2014年成立的数只货币基金来看,剔除个别强势渠道的货币基金(今年1月成立的国寿安保货币和工银瑞信薪金均发行过百亿元),货币基金的平均发行规模较去年同期略有所下降。数据显示,除今年1月两只百亿货币基金拉高平均募集份额至54亿元,高于去年同期的45亿元外,2月及3月的货币基金平均募集份额分别为8亿元和13亿元,明显低于较去年同期的平均24亿元和25亿元。
据了解,除了货币基金发行数量增加,市场容量有限数量增多造成单只规模偏小外,一些主攻网络平台的货币基金重心希望尽快“触网”成立后对接线上平台上线,也会造成发行规模较小。一业内人士分析认为,不少网络基金发行时间缩短,规模多在2亿左后,主要是期望后续持续营销后规模的持续增加,有复制余额宝的感觉。目前随着四大行收紧银行渠道的货币基金申赎规模,加上第三方网络支付的申赎限制,主打网络平台的新发货币基金也会受到一定影响。不过,一些对接银行平台“宝宝”的货币基金不受影响,如兴全添利宝对接的兴业掌柜钱包单日赎回上限为3000万元,反而会此轮收紧从中受益。
股基发行成为主流
随着货币基金发行锐减,股票及混合基金渐成主流。从目前正在发行的30只基金来看,包括股票和混合在内的偏股基金达到19只,债券10只,而货币基金只有1只,偏股类基金成为绝对主流。
从股票基金投资的方向来看,有的着重价值,有的布局成长,行业领域也分布在消费、国企改革、军工及信息等诸多领域,显示出股票投资日益多元化。目前比较有特色的包括景顺长城中小板创业板、华宝兴业创新、建信改革、前海开源中证军等。
从今年一季度发行情况看,偏股基金平均发行规模较去年四季度略有回暖。如今年一季度股票型基金的平均募集规模为9.96亿份,较去年四季度的7.91亿份要高出25%以上,混合型基金一季度平均募集规模11.07亿份,较去年四季度的7.10亿份高出55%。总体看,偏股类基金仍在10亿的份额左右徘徊,并没有出现明显“转牛”的信号。不过,随着市场风格转换苗头出现,加上沪港通等一系列提振蓝筹措施出台,仍有不少公司看好今年A股的走势。南方基金杨德龙认为,经济经过前期大幅下滑后,短期有所企稳,政府也在陆续推出相关稳增长政策,因此大盘短期向下风险较小。