基金公司QDII额度使用率40% 投资回报率有望抬升

Administrator 发表于 2014-04-01 20:17 上一篇 下一篇


  根据国家外汇管理局在3月31日公布的《合格境内机构投资者(QDII)投资额度审批情况表》,截至3月28日,47家证券类机构共获得396亿美元的投资额度。其中,32家基金公司共获得327亿美元的投资额度。
  嘉实基金、上投摩根基金各获得35亿美元额度,华夏基金、南方基金各获得33亿美元额度,易方达基金获得20亿美元额度。另外,工银瑞信基金、博时基金、汇添富基金各获得10亿美元额度。
  据记者统计,截至2014年一季度末,基金公司共发行109只QDII基金,目前总规模824亿元(折合约132.66亿美元)。据最新审批额度,基金公司QDII额度使用率约为41%。
  超大规模QDII有4只,包括华夏全球精选基金,2013年底规模为152亿份。嘉实海外中国股票规模为153亿份,南方全球精选146亿份,上投摩根亚太优势172亿份。
  109只QDII基金多数投资于全球房地产、新兴国家股票市场、油气等资源商品,以及标普、恒生指数
  QDII投资配比中,“中国概念”股仍占绝对比重。华夏全球精选在2013年底持有28.32%美国股票,持有40.43%的中国香港股票。南方全球精选2013年底持有32.27%中国香港的股票。上投摩根亚太优势在2013年底对中国香港和韩国市场的股票配置比例最高,分别达到43.59%、19.29%。
  QDII出海倾向于抱团“中国概念”股,如腾讯控股、银河娱乐、建设银行工商银行中国人寿、蒙牛乳业等。抱团重仓股中,港股腾讯控股在近一年上涨了119.35%,港股银河娱乐在过去一年上涨108.18%,美股台积电(TSM)近一年上涨14.25%,美股新东方上涨了66.45%。此外,QDII投资的极个别海外公司,也有不错表现,如华夏全球精选持有的俄罗斯搜索引擎巨头YANDEX NV,股价在过去一年上涨27.36%。如长盛环球景气行业持有的Priceline过年一年上涨73.22%。
  另外,QDII投资的海外市场范围已经延伸到美国、加拿大、英国、菲律宾、卢森堡、马来西亚、新加坡、印度、印度尼西亚等国家和地区。但投资占比均不高,普遍在3%以下。
  根据数据,2013年QDII平均净值收益率为5.19%,2014年一季度QDII平均净值收益率为-0.50%。2013年整体收益率高达5.19%的QDII基金,今年一季度坐了一趟“过山车”,100只QDII基金的净值在1月份整体下跌了2.41%,不过随着2月份大宗商品市场的回暖以及美国股市的复苏,QDII基金迅速止跌回升。随着欧美国家经济复苏,美国QE退出持续推进,而发达经济体金融市场的投资回报率则有望抬升,因此风险偏好较高的投资者可以选择主动管理能力较强的美系股票型QDII基金。

  证券时报