离年终投资收官还剩一月有余,基金年终排名战暗流涌动。尽管在监管整肃的大环境中,往年“砸盘”、“抬轿”等行为趋于收敛,但在排名压力下,基金在“最后一公里”冲刺的动力仍存。从目前排名看,年末市场风格的走向或将决定偏股基金最终的座次排位。
数据统计显示,截至11月23日,在所有开放式主动偏股型基金中,长盛电子信息主题以154.69%的年内收益领跑,新华行业灵活配置A则以145.12%的收益率紧随其后,易方达新兴成长的年内涨幅为144.22%,暂列第三。
此外,富国低碳环保 、华宝服务优选、益民服务领先、浦银安盛新兴产业、汇添富民营活力 、大成中小盘和宝盈新价值均跻身前十,年内收益率都超过110%。
统计显示,目前“第一集团”间的竞争较为胶着,部分基金之间收益率差距不足一个百分点,排名变化都在朝夕之间。
与此同时,在前十之外有意“争得上游”的偏股基金也有后程发力的迹象,其中中邮、国联安、南方和富国的集体爆发力较为明显,凭借1个月涨将近两成的业绩,相关产品排名迅速上升。
数据统计显示,截至11月23日,中邮多策略、中邮核心主题近一个月的涨幅分别达到24.88%和22.40%;国联安优选行业 、国联安主题驱动分别上涨23.04%和20.84%;南方产业活力和南方盛元红利上涨21.37%和21.12%,富国中小盘精选和富国高端制造则分别上涨22.31%和19.48%。
需要指出的是,在监管整肃的大环境中,基金往年“砸盘”、“抬轿”等行为或将趋于收敛,但在排名压力下,基金在“最后一公里”冲刺的动力仍存。
最新结果显示,上周样本内开放式偏股型基金中,整体加仓幅度居前的是财通、新华、申万菱信、银河等基金公司,而统计显示,新华基金旗下新华行业灵活A目前以145.12%的涨幅暂列第二。
另一方面,在业内人士看来,今年业绩出挑的产品整体上风格并不一致,在市场热点切换不定的年末,市场风格的演绎或将最终决定年度基金的座次排位。
三季报显示,目前领跑的长盛电子信息主题的投资风格已从年中偏向蓝筹转向新兴成长风格,前十大重仓股悉数“变脸”,将东方财富 、紫光股份 、捷成股份 、航天信息以及得润电子等个股揽入十大重仓股之列;而富国低碳环保则重点布局以银行为代表的权重蓝筹股,三季度大举增持金融板块,行业占比达到47.61%,而新兴产业类个股则没有一只进入十大重仓股之列。
“去年末,工银瑞信金融地产和信息产业两只基金就是因为踩对了市场风格,依靠重仓蓝筹上位;而某只大半年都领先的新兴产业主题基金则在最后一程排名掉了下来。”沪上一基金分析人士表示,“这种状况今年可能会重演。”
展望后市,公募对于市场风格的演绎并未形成一致预期,这也使得基金排名战的结局难以预料。
南方产业活力基金经理张旭认为,在目前市场行情下应更倾向于投资成长股,主要基于以下两个投资逻辑:第一,投资主要的目的在于能够把握住上市公司内在成长红利。当前,趋势不断向好的产业中,多数上市公司属于成长股,更看好成长股业绩和估值带来的空间;第二,目前中国经济转型正寻找新的增长点,转型方向符合产业趋势的上市公司会获得资本市场更高关注和市值分配。
而海富通基金则提醒:“现在行情主要围绕中小创,风险在中小创,机会也在中小创。”在其看来,未来趋势改变有三大征兆:龙头板块涨势过多后调整;行业出现补涨;轮动不成功。“市场目前已处于高位,调整时间点不确定。此外,IPO重启、美元加息
,12月不确定性上升。尽管市场活跃亢奋,但反弹持续时间不会很长,年底还会出现震荡,震幅会较大”。