基金行业配置踏准节奏 超配前5个行业3个领涨

Administrator 发表于 2014-02-07 08:52 上一篇 下一篇


  前5个超配行业3个领涨前5个低配行业4个落后
  虽然基金整体配置方向踏准市场节奏,但国联安小盘精选、嘉实量化阿尔法 、大成蓝筹稳健和南方金粮油4只主动管理的偏股型基金的配置却有些跑偏,去年年底均超配了在今年1月份跌幅前三名的行业
  今天是春节后的第一个交易日,尽管1月1日以来,上证指数的表现延续了去年的弱势震荡格局,累计下跌3.92%,但从基金去年年底的行业配置来看,整体收效显著。
  根据整理数据显示,19个证监会分类的行业中,共有10个行业跑赢大盘,其中有8个行业实现上涨。具体看来,教育行业在今年1月份异军突起,实现43.6%的上涨,而农林牧渔业同期表现垫底,累计下跌10.74%。
  需要指出的是,去年年底基金超配的前5个行业中,今年1月份共有3个行业整体实现上涨,而基金低配的前5个行业中,有4个行业表现落后大盘。
  然而,虽然基金去年年底的配置方向在今年首月整体踏准了市场节奏,但仍有一些基金在春节前夕背负了不小的压力。
  整理数据显示,农林牧渔业、综合业和建筑业是今年1月份表现最弱的3个行业,而去年年底,国联安小盘精选、嘉实量化阿尔法、大成蓝筹稳健和南方金粮油4只主动管理的偏股型基金,同时超配了这3个行业,今年1月份的回报率分别为2.47%、1.95%、-3.2%和-5.45%,其中,有2只基金位列同类基金同期业绩后十名。
  教育业异军突起
  1月份上涨43.6%

  根据整理数据显示,今年1月份上证指数累计下跌3.92%,同期,19个证监会分类的行业中,共有10个行业跑赢大盘。其中,教育、卫生和社会工作、批发和零售业等8个行业整体实现上涨。
  具体看来,教育行业在今年1月份异军突起,实现43.6%的上涨,领先同期以16.62%的涨幅排名第二位的文化体育和娱乐行业近27个百分点。而今年1月份涨幅排名第三位的是信息传输软件和信息技术服务业,同期上涨14.9%。
  其余5个在1月份实现上涨的行业分别为科学研究和技术服务业、卫生和社会工作、租赁和商务服务业、批发和零售业,以及住宿和餐饮业,同期分别上涨7.88%、7.54%、2.95%、1.99%和0.03%。
  超配前5行业3个领涨
  低配前5行业4个落后

  需要指出的是,截至去年年底,被基金超配的行业共有8个,其中,超配的前5个行业分别为制造业、信息传输软件和信息技术服务业、水利环境和公共设施管理业、租赁和商务服务业,以及卫生和社会服务业,相对标准行业配置比例分别高出20.02%、3.78%、1.46%、0.99%和0.18%。数据显示,这5个基金重点超配的行业,今年1月份有3个行业表现领先,整体均实现上涨。
  而在去年年底被基金低配的行业共有9个,其中的7个行业在今年1月份均未能实现上涨。具体看来,在低配的前5个行业中,有4个行业同期表现落后大盘。其中,被基金低配0.01%的农林牧渔行业表现垫底,期间整体下跌10.74%。
  4股基配置跑偏
  超配跌幅榜前三行业

  从1月份的板块走势来看,基金去年年底的配置方向整体踏准了市场的节奏,但仍有一些基金在春节前夕背负了不小的压力。
  根据整理数据显示,农林牧渔业、综合业和建筑业是今年1月份表现最弱的3个行业,而去年年底,这3个行业分别被237只、165只和299只基金超配。整理显示,国联安小盘精选、嘉实量化阿尔法、大成蓝筹稳健和南方金粮油4只主动管理的偏股型基金,在去年年底同时超配前述3个今年1月份表现落后的行业,不折不扣地跑偏了今年的市场行情。
  数据显示,这4只基金同期回报率分别为2.47%、1.95%、-3.2%和-5.45%,均未进入同类基金业绩排名前1/3阵营。其中,大成蓝筹稳健和南方金粮油2只基金均位列同类基金后十名。

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